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债多不压身:这些国家成了最大的债务奴隶 无中国!

来源:聚财网 | 2017-01-31 21:58:30 作者:

债多不压身:这些国家成了最大的债务奴隶 无中国!

债多不压身:这些国家成了最大的债务奴隶 无中国!

美国人一直处于疯狂借贷的状态中。为了买到他们最爱的轿车和皮卡,他们已经总共负担了1.14万亿美元的汽车贷款。年轻的以及相对不是那么年轻的美国人都正在通过贷款抵押他们的未来。据统计,美国的学生贷款目前达到1.28万亿美元;信用卡和其他债务达到1.12万亿美元;按揭贷款为8.82万亿美元。

因此,根据纽约联储2016年第三季度的《美国家庭债务和信贷报告》,美国的家庭总债务为12.35万亿美元。这是一笔巨大的债务。许多消费者正因此陷入困境。学生贷款的违约率很高,还款率比之前公布的数据还要差。而“债务奴隶”已成为美国金融圈的一个热词。

但这些债务看来还不够……

纽约联储主席杜德利(William Dudley)在几天前的一次演讲中也提到,他实际上并不鼓励家庭通过住房产权进行更多的借款,虽然他们可以用这笔钱赚取更多收益和推动零售销售增长。他表示:“无论什么时候,回到住房贷款的合理模式对于零售商来说都将是一个积极的发展,并将促进经济的整体增长。”他在说完这段类似于2008年时期的怀旧想法后陷入了片刻沉思。

而对于债务奴隶的全球排名来说,美国家庭也不过是排在了第10位,仅仅领先于葡萄牙!笔者想说的是,葡萄牙你能赶上美国吗!

有许多方法可以衡量家庭债务和债务负担。将家庭总债务与经济总体规模(用GDP衡量)进行比较是其中的一项方法。根据家庭债务/GDP的指标,美国以78.8%的比例排在第10位,相对于金融危机前的水平这实际上还是可以接受的(Trading Economics提供的数据):

美国人长期以来对于加拿大家庭印象深刻的是他们比钉子还要顽强,他们不惜承担更多的债务水平来推动一个梦幻般的房地产泡沫,尽管这个泡沫在一度最热门的温哥华市场出现破裂。

然而他们的家庭债务/GDP比率为99.8%,看起来着实恐怖,但加拿大人也只是登上了这份榜单的第5位:

笔者在过去已经报道了很多关于澳大利亚家庭过度负债的例子,他们用令人目瞪口呆的债务水平去推动已经大得离谱的房价泡沫。这个泡沫已经在西澳洲破裂,并且可能蔓延至该国的其他市场。然而,即使澳大利亚的家庭债务/GDP的比率达到了123%,他们也只排在第3位:

那么哪个国家是这份榜单的“大BOSS”?

丹麦的家庭债务/GDP比率为123.6%。这个数据是由Trading Economics从国际结算银行(Bank for International Settlement)获取的,数据截止到2016年的第二季度。因此,澳大利亚人在这个时期与丹麦人不分上下,可能现在已经超过了他们。不过,丹麦人凭借123.6%的比率排在了榜单的第2位,尽管要好于金融危机前的140%:

下面公布第1名,它是最为闪耀的债务奴隶,这个国家的央行正试图通过陡峭的负利率来操纵其货币,它就是:瑞士。在这个零利率和负利率的天堂中冉冉升起的是债务,它的家庭债务/GDP比率在过去几年上升到了127.7%:

剩下的就是债务奴隶榜单中的其他国家:

荷兰的家庭债务/GDP比率为111.3%,排在第4位。笔者当前了解到的是无畏的荷兰人自认为他们是头号“负”翁——最大的债务奴隶,通过其他一些指标衡量可能是这样,但从现在这个指标来看却不是这样的:

排在加拿大后一位,也就是第6位的是挪威,这个国家的人们好像最近发现了承担债务的乐趣。挪威人的家庭债务/GDP比率在2002年至2016年第2季度期间几乎翻了一番,从最初的略高于50%到之后的98.9%。请注意,债务水平为什么在过去几年迅速攀升?行事审慎的北欧人哪里去了?没有人知道,但恭喜他们摆脱了固有印象:

韩国人的家庭债务/GDP比率为90%,排在第7位。没有什么能够阻止他们“买买买”。勇敢的韩国人一直在无情地堆积债务,就算在亚洲金融危机和全球金融危机期间这个比率也只是轻微下降:

英国人的家庭债务/GDP比率为87.6%,排在第8位。像美国人和一些其他人一样,他们在金融危机之后捡起了谨慎的节操,但最近把这个烦人的节操给丢掉了,终于又一头扎进了债务堆里:

排在第9位的是瑞典,这个国家的消费者自从在1990年代后期发现了债务的力量,就一直没有回过头。它的家庭债务/GDP比率从1996年的约43%增长到了如今的84.9%:

美国的债务奴隶们,你们只排在第10位。看来美国人在这份榜单上没有什么存在感。需要注意的是,像意大利、西班牙和希腊这样一些陷入欧债危机的国家,它们的家庭债务与GDP的比率相较于它们的北欧同胞仍然是相当低的,尽管它们的公共债务和银行业都陷入了困境。

下面是这份榜单中30个家庭负债最重(相较于GDP)的国家名单。找找中国在哪里:

针对这份榜单有一个可怕又不可避免的想法是:这些排在榜单前列(也就是家庭负债高)的国家,它们的央行政策利率大多数是非常低的,甚至是负数,并且按揭贷款的利率也是极其低的。当利率上升时,甚至只是上升一个点,一些国家的房地产市场、家庭、银行和整体经济会发生什么?债务最终全盘崩溃时又会发生什么?我们自己清楚。

另一个选择是大幅推高通胀,通过这样来帮助消除这些债务带来的购买力和负担。但是,债务涉及到非常庞大的资产类别,而且回报率非常低,如果发生大规模的通胀,那么这些资产的持有者——无论是银行、养老基金、保险公司还是其他机构投资者——将遭遇重创,而那些指望通过债务维持(或增加)购买力的不幸民众也会如此。但上文所说的是能够终结债务噩梦的两个选择。

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